Туземун биткоина что это
Туземун биткоина: разбор курса и когда будет установлен новый максимум цены
Рынок криптовалют переполнен прогнозами, согласно которым биткоин установит новый максимум цены в следующие две недели, крайний срок — конец октября.
Сегодня разбираем последние новости и прогнозы по BTC, чтобы понять, когда ждать продолжения роста цены, какие причины должны к нему привести и что расскажут такие трейдеры и аналитики как Benjamin Cowen и Crypto Michaël. Также сегодня рассмотрим прогноз на октябрь по первой криптовалюте от биржи Kraken, аналитика Bloomberg Майка Макглоуна и главы Pantera Capital Дэна Морхэда.
Скажем честно, мне немного не по себе от того какое количество позитива сейчас на рынке криптовалют. Так и хочется сказать, что всех поразил синдром FOMO и скоро всех нас за это накажут, но что самое интересное, что ничего подобного на самом деле нет.
Рынок явно находится в восходящем тренде и быки набирают силу. Однако интерес к биткоину, согласно данным Google Trends находится на минимуме 2021 года.
Если это не FOMO, тогда какие есть варианты, планомерный рост на базе принятия биткоина? Буквально вчера количество заблокированных средств в сети Lightning Network, что позволяет проводить мгновенные и бесплатные транзакции, превысило 3 000 биткоинов.
А аналитики из Arcane Research считают, что в будущем рост пользователей Lightning Network будет экспоненциальным и до 2030 года их количество может дойти до 700 млн человек. Чтобы это произошло, другие страны должны последовать по примеру Сальвадора и тут будет очень кстати новость из Швейцарии, где некоммерческая организация запустила сбор 100 000 подписей за включение биткоина в список государственных активов. Если Швейцария купить биткоин в свои резервы, то мировой спрос на него просто взорвется. Вряд ли у них это получится, как минимум с первого раза, но зато будет проведена масштабная работа по знакомству людей с биткоином.
Важно, что несмотря на энергетический кризис в мире, хешрейт биткоина чувствует себя в порядке и сеть полностью защищена.
При этом в Китае уже не знают, что бы еще придумать, СМИ пишут о подготовке судебных дел за торговлю и добычу криптовалют. Согласны, что такой первоисточник выглядит не очень информативно, но тут уже какой есть. Вот только неясно, кого власти Китая собрались судить, ведь многие майнеры успешно перебрались в другие страны, больше всего в выигрыше оказались США.
И важный момент, что может быть одним из стимулов текущего роста — это вера майнеров в будущий рост биткоина. Потому они накапливают криптовалюту уже довольно продолжительный период времени, продавая лишь небольшую часть для оплаты счетов за электричество и обслуживание оборудования.
Или другой интересный график, который указывает, что балансы биткоинов на криптовалютных биржах находятся на минимальном значении с начала 2021 года.
То есть, все покупают и выводят средства, желающих продавать на рынке крайне мало. Правда, мы не можем не отметить, что предыдущий такой минимум был перед началом падения в мае, и как только цены пошли вниз, многие тут же вспомнили, как отправлять биткоины на биржу и предложение резко выросло.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
$100 000
Интересный прогноз предоставил глава инвестиционной компании Pantera Capital Дэн Морхэд.
Он указал, что биткоин начал падать в 2017 году после добавления фьючерсов на биржу CME. А в апреле этого года началась сильная коррекция сразу после листинга акций криптобиржи Coinbase на фондовом рынке. Как отмечает Дэн Морхэд, правило «покупай на слухах и продавай на новостях» себя отлично показывает. Поэтому он просит предупредить его за день до начала торгов биткоин-ETF в США, потому что явно захочет забрать часть прибыли. Но пока это не наступило, он намерен покупать криптовалюту, потому что в его понимании рынок сейчас бычий.
Хотим напомнить, что лично мы ждем, что в эту пятницу SEC уже может дать какой-то ответ по биткоин-ETF, дата рассмотрения которых истекает 18 и 19 октября. Варианта ответа три — это одобрить, отклонить или перенести на 45 дней, как нам кажется, будет именно последний вариант, но скоро все узнаем сами.
Прогноз
Это очень крутой рост здесь и сейчас, но как нам кажется, события будут развиваться несколько медленнее.
В этом плане нам больше нравится прогноз от Crypto Michaël.
Тезумун биткоинаАналогичный сценарий развития событий поддерживает и аналитик Benjamin Cowen. Он отмечает, что у него было три критерия для возвращения биткоина к бычьему рынку и на данный момент все три сигналы есть в наличии. Речь идет о появлении «золотого креста» между превышением биткоином цены выше 20 недельной скользящей средней, а также возвращением к данной линии и удержания ее в качестве поддержки.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Что такое FUD, HODL, FOMO? 19 ТОП слов из сленга криптовалюты
«Киты трясут рынок, ХОДЛ!» «Не слушай FUD!»
Читаете чаты и каналы в Телеграме о крипте и не понимаете, о чем вообще идет речь?
Пока криптовалюта была нишевым явлением, сложился жаргон, который теперь становится общепринятым. Новичкам бывает трудно разобраться.
Дадим определение основным терминам. Если есть вопросы — пишите в комментариях!
Или ФУД. От английского «Fear, Uncertainty, Doubts», что значит «страхи, неопределенность, сомнения». Эти эмоции заставляют продавать на дне. Когда кто-то пишет «это все FUD«, это значит, что автор считает негативные новости эмоциональным давлением на рынок без реальных долгосрочных последствий. Явный пример: в сотый раз китайские власти грозятся запретить биткоин, майнинг, и пр. Каждый раз об этом трубят СМИ, крипта падает, а затем восстанавливается.
Когда биткоин начинает резко расти, инвесторов охватывает жадность. Это и есть FOMO. От английского «Fear Of Missing Out», что значит «страх пропустить». В нашем случае, страх пропустить восходящий тренд.
Туземун
Когда на рынке FOMO или FUD, правильный ответ — только ХОДЛ:)
Альты
От английского «altcoins» или «alternative coins», т.е. альтернативные криптовалюты. Кроме единственного и неповторимого Биткоина, остальные криптовалюты считаются «альтернативой». Самая известная альта — эфир или Ethereum. Хотя эфир уже настолько велик, что правильнее было бы выделить в отдельную категорию.
Мир альткоинов, вернее лишь малая его часть
Щитки
Сокращение от «щиткоины», англ. «shitcoins», что значит говнокриптовалюты. В более подробных объяснениях термин скорее всего не нуждается 🙂
Перевод английского слова «whales». Киты — это те, кто владеет огромным количеством криптовалюты. Десятками тысячам биткоинов и сотнями тысяч эфира. Чаще всего это ранние майнеры или инвесторы, которые закупились на заре рынка. Когда они начинают продавать, предложение резко перевешивает спрос и весь рынок падает. Кроме того, биткоин адреса многих китов известны, потому что вся история транзакций в биткоина просматривается до самого первого блока.
Хомяки
Это эмоциональные новички на рынке, которые покупают и продают в самые неудачные моменты. FOMO их толкает покупать на пике, а FUD сливать при первом же обвале.
Памп и дамп
От английского «Pump and dump», что переводится как «накачать и сбросить». Сначала манипуляторы закупают какую-нибудь невзрачную, малоликвидный токен за три копейки. Затем взвинчивают цену, быстро скупая все предложения по любой цене. Это и есть памп. В чатах пишут про дикий рост. Возникает FOMO! Хомячки входят в рынок и покупают по цене в несколько раз выше начальной, цены взлетают еще выше… И тут манипуляторы резко распродают свои позиции. Это дамп. Цена обваливается и хомячки остаются с обесценившимися токенами, которые они продают за изначальные три копейки.
Помните фильм «Волк с Уолл-стрит»? Там как раз этим и занимались. На фондовом рынке это незаконно, но крипта это дикий запад и это прокатывает. Есть чаты, где говорят, что на этом можно заработать. Да. Но но обычно зарабатывают как раз на участниках.
Памп или дамп?
От английского «high» — навысшие значения рынка. Чаще всего там и покупают те, кто становятся жертвами пампа и последующего дампа.
Неправильный транслит аббревиатуры ICO от Initial Coin Offering, что значит «изначальное предложение монеты». По звучанию напоминает IPO, первичное предложение акций. Это не случайно. По сути, это тоже самое, только вместо акций продаются токены, т.е. новая криптовалюта или криптоактив. Прав на собственность компании такие токены обычно не дают. Но есть вероятность, что после выхода на биржу, их ценность возрастет, когда выпускающая их команда создаст продукт, который будет использовать эти токены.
От английского «scam», мошенничество. Многие, если не большинство, ICO — это скам. Так как ICO пока почти нигде не регулируются, основатели могут просто собрать деньги и исчезнуть. Или тратить их как вздумается. Отдельный случай — это традиционные финансовые пирамиды, замаскированные под блокчейн проекты.
Рагпул
Или рагпулить. От английского «rug pull» — дословно «дернуть ковер». Что при этом происходит понятно: падения. Так же и в крипте: когда резко с рынка выводится ликвидность, цена падает и видя это люди начинают резко продавать, опуская цену еще ниже.
От обозначения «Nx«, например 10x, то есть в десять раз больше. В применении к ICO, это значит умножить инвестиции в несколько раз (или десятков раз). Жирные иксы — это то, что привлекает людей в ICO.
Это потенциально выгодный актив, чаще всего недооцененный. От английского «gem», что значит драгоценный камень. Как и драгоценные камни, гемы ищут перекапывая кучи говна большое количество породы, т.е. перебирая разные варианты вложений, большинство из которых отсеивается.
Есть два значения это термина. Первое, капа от английского «cap» или «market capitalization». Т.е. капитализация какого-либо крипто актива. Считается просто: цена х количество выпущенных единиц. Можно смотреть на сайте coinmarketcap.com.
Второе значение — от английского «cap», что значит ограничение. Обычно, это ограничение на вложение в ICO. Personal cap — максимальный объем вложений одного человека (делается для того, чтобы киты не скупили все сразу). Soft cap — минимальный объем средств, требующихся команде проекта. Hard cap — максимальный объем средств, после достижения которого ICO прекращается.
Пендинг / пендится
В неблагозвучном слове нет ничего такого. Просто перевод криптовалюты еще ожидает подтверждения, что по-английски будет «pending». Такое сообщение висит в кошельке пока транзакция не получит требуемое количество подтверждений и не уйдет.
Остались вопросы? Еще какие-то термины вам непонятны? Тогда пишите в комментариях, обязательно ответим!
Мнение: почему ограниченная эмиссия Биткоина не гарантирует Туземун
Внутри криптосообщества очень популярна теория о будущем росте Биткоина из-за ограниченного максимального числа его монет. Мол, на планете живёт 7.5 миллиарда человек, а биткоинов будет 21 миллион. Разница огромна, поэтому рано или поздно за доли первой криптовалюты начнётся нешуточная борьба. Ну а огромный спрос породит чудовищный рост курса — тогда всем и будет хорошо. Рассказываю, почему это не так.
Теория роста курса Биткоина
Данную теорию активно поддерживают Биткоин-максималисты — то есть те, кто верят в будущее исключительно первой криптовалюты. Например, вот публикация популярного представителя индустрии под ником Rhythmtrader.
21 million bitcoin.
Он предлагает сопоставить мировое население в 7.5 миллиарда человек с 21 миллионом биткоинов и сделать выводы. Этой мыслью он ответил на твит сооснователя Morgan Creek Digital и ведущего подкаста Off The Chain Энтони Помплиано. Последний сообщил о начале приёма BTC-платежей компанией AT&T и подметил, что все стараются копить биткоины. Данная запись набрала 2.1 тысячи ретвитов и 7.4 тысячи лайков.
То есть вся разница в величинах. Мировое население опережает максимальное количество биткоинов в 357 раз. Это значит, что даже если очень захотеть, все не смогут иметь на своём кошельке 1 BTC. При теоретическом равенстве житель планеты может рассчитывать разве что на 0.0028 BTC или эквивалент 21 доллара по сегодняшнему курсу.
Рост курса Биткоина. Источник: 2Биткоина
Конечно же, всё это используется известными представителями индустрии для мотивации участников сети покупать BTC. Таким образом они по сути увеличивают спрос и косвенно повышают курс Биткоина, то есть получают из этого выгоду до наступления заветного Туземуна.
Кстати, криптоэнтузиаст Чарли Шрем считает, что человеку нужно накопить 5-10 биткоинов. Тогда лет через 20 он будет жить совершенно по-другому.
Мне кажется, у этой теории слишком много изъянов. Она просто является своего рода хопиумом [“hope” — надежда — на манер слова “опиум”], то есть вымышленным наркотиком, который заставляет ходлеров держать монеты и верить в светлое будущее. Продавать сбережения ни в коем случае нельзя, ведь тогда вы окажетесь на обочине дороги, ведущей в Город достатка и богатства. Так это и работает.
Ниже — аргументы, которые делают эту теорию несбыточной. Как минимум в моём представлении.
Никому не нужен целый биткоин
Вообще разница 7.5 миллиарда людей и 21 миллиона биткоинов огромна, и на ней действительно можно эффективно играть. Да и всё вроде звучит логично: на человека в среднем может приходиться не больше 0.0028 BTC, так что нужно быстрее покупать монеты и уходить от этой отметки в сторону увеличения. Но здесь я задаю два вопроса:
По первому пункту: оперировать всем мировым населением в этой теории нечестно и некорректно. Даже если Биткоин признают на мировом уровне в качестве легального платёжного средства, его не купит абсолютно каждый человек. Некоторые страны в таком случае наверняка его запретят, а бедной прослойке населения попросту не до инвестиций. Им важнее найти еду.
Сеть Биткоина работает чуть меньше одиннадцати лет. Сегодня число активных BTC-адресов составляет 377 тысяч. Даже до одного миллиарда ещё очень далеко.
Количество уникальных активных Биткоин-адресов. Источник: Blockchain.com
Также важно не забывать о представителях старшего поколения, которые едва справляются с мобильными телефонами. Загрузка блокчейна на компьютер (который предварительно надо купить) и регистрация на бирже точно будут непосильными задачами.
Да и в целом доступ к компьютеру с хорошим интернетом есть далеко не во всех странах. Можно вспомнить ту же Индию, крупные страны Южной Америки, Африку — там с этим проблемы. Да и в странах СНГ такое возможно. Особенно вдалеке от больших городов.
Промежуточный вывод: в этой теории нельзя говорить именно о 7.5 миллиарда человек. Биткоинами будет владеть намного меньше людей. Это число можно делить на тысячи, а то и десятки тысяч раз.
По второму пункту: привязка к 1 BTC на человека тоже нечестна. Человек может купить 0.33 BTC и отлично себя чувствовать. Или накопить 0.06 BTC — почему бы и нет? Биткоин всё же делится на сатоши, то есть 0.00000001 BTC, и ими тоже можно расплачиваться. Сумма сбережений может быть любой, а ориентироваться именно на 1 BTC нет смысла.
Промежуточный вывод: даже если на человека должно приходиться 0.0028 BTC — это нормально. Биткоин успешно делится на мелкие фракции и прекрасно работает с ними.
Спрос на криптовалюты ничего не гарантирует
Теперь посмотрим на другую часть теории. Эксперты верят, что как только новички осознают необходимость бежать и покупать BTC, его курс улетит на Луну.
Звучит логично — как минимум в соответствии с законом спроса и предложения. Но гарантий роста курса Биткоина нет. Вообще нет. Почему?
Смотрим на общее количество пользователей кошелька от Blockchain.com. Сейчас их по меньшей мере в два раза больше показателей конца 2017 года, когда Биткоин летел навстречу своему рекорду. Получается, что криптовалюта стала намного популярнее, о ней знает куда больше людей — и это действительно так.
Количество пользователей кошельков от Bitcoin. Источник: Blockchain.com
Но что с курсом? Он как минимум в 2.5 раза меньше от своего исторического максимума в 20 тысяч долларов. Соответственно, для Туземуна мало одной популярности криптовалюты. А значит, рост числа знакомых с технологией людей не гарантирует нового ценового рекорда.
График курса Биткоина за последние три года. Источник: CoinMarketCap.com
Значит, всё решит ограниченное предложение Биткоина?
Если спрос не поможет, тогда надеемся на ограниченное предложение, да? Биткоинов будет не больше 21 миллиона, напечатать их из воздуха — как доллары — не получится. Соответственно, криптовалюта стабильнее и надёжнее, её нужно покупать, а курс со временем будет только расти. Вроде логично.
Но нет. Обратимся к монете Maker. Её фишка в том, что в обороте находится ровно миллион MKR, то есть по сути имеем искусственный дефицит.
Показатели Maker MKR. Источник: CoinMarketCap
В соответствии с логикой теории Туземуна Биткоина из-за ограниченности монет курс Maker должен постоянно расти. Или как минимум оставаться на одном и том же уровне. Но нет.
График курса Maker MKR. Источник: CoinMarketCap.com
На графике криптовалюты есть и рывки вверх, и серьёзные падения. Получается, в мире криптовалют курсу не поможет и ограниченное предложение.
Причина в самом устройстве рынка: здесь есть те, кто играет на повышение, и те, кто шортит. Только и всего.
Золото против криптовалют
Не забудем и о главном металле мира. К слову, Биткоин частенько называют цифровым золотом, ведь его объём тоже ограничен. В соответствии с теорией Туземуна курс золота также должен расти, ведь с каждым добытым граммом металла его остаётся всё меньше. Да и количество инвесторов вроде как увеличивается. Но нет, график пары XAU-USD с 2003 года тоже подводит.
График курса золота (XAU-USD) с 2003 года. Источник: TradingView.com
Туземун золота состоялся в августе 2011 года, но с тех пор подобных ценовых рекордов актив не устанавливал. Хотя с каждым годом золото становится всё менее доступным — совсем как биткоины. Получается, что ограниченность предложения, опять же, не гарантирует постоянного роста цены.
Максимальное количество биткоинов неважно
21 миллион или 21 миллиард BTC — в данном случае это не играет никакой роли. Даже если Биткоин становится международным средством обмена, максимального объёма монет будет достаточно, ведь экономика будет работать с любым количеством денег.
Помните ведь о деноминации, то есть изменении нарицательной стоимости денежных знаков? Было десять тысяч рублей — стало десять. Принцип тот же.
Биткоины. Источник: 2Биткоина
К тому же, как я уже говорил, Биткоин умеет дробиться на крошечные фракции. И тогда, к примеру, человек с 500 тысячами сатоши в заначке будет вполне нормально себя чувствовать.
Альткоины помешают Туземуну
Если бы в мире существовала только одна криптовалюта — Биткоин — тогда рост спроса действительно бы отправил курс на Луну. Но на рынке есть ещё как минимум 4909 альткоинов, которые люди покупают в том числе за BTC. Они просто надеются на более существенный рост курсов и большую прибыль, поэтому готовы отдать за альт часть биткоинов.
Количество криптовалют по данным CoinMarketCap. Источник: CoinMarketCap.com
Соответственно, альткоины как бы перетягивают часть денежного одеяла пользователей криптовалют на себя, а финансы не концентрируются вокруг исключительно Биткоина. Так что влияние на курс последнего будет как минимум не таким мощным.
Что нужно для Туземуна Биткоина
Самое забавное, что пророчество максималистов о росте Биткоина до новых высот может сбыться в любой день. И для этого не нужно активности нескольких миллиардов людей. Для нового этапа массовой истерики вокруг крипты — то есть буллрана — хватит пары-тройки зелёных свечей на графике BTC, которые будут длиться хотя бы несколько месяцев.
Туземун. Источник: 2Биткоина
За это время к игре подключится телевидение, которое расскажет об уже забытом чудо-активе простым людям. И тогда в индустрию польются деньги. Всё как в 2017 — тогда рост курса не был равномерным. С первого августа по первое декабря (четыре месяца) стоимость BTC выросла с 2860 до 10145 долларов. А уже спустя две с половиной недели курс пробил отметку в 20 тысяч и полетел вниз.
Также за такой срок начнут всё чаще звучать истории вроде как знакомых людей — соседей, коллег и дальних родственников, которые в своё время купили биткоины по низкой цене и сделали себе целое состояние. Иначе говоря, запустится синдром упущенной выгоды или FOMO. Это когда человек боится пропустить хорошую возможность — в данном случае для вложения денег.
График Биткоина за 2017 год. Источник: CoinMarketCap
Незнакомым с инвестициями людям нужен не один месяц, чтобы наслушаться о чудесном росте стоимости актива и наконец решиться потратить свои кровные.
Стоит ли верить максималистам?
Вывод: теория роста Биткоина из-за ограниченности максимального количества монет не сработает, хотя Туземун может случиться и без неё. А пока максималисты используют подобные тезисы, чтобы спасти рынок от массового слива монет, которые так и не оправдали надежд инвесторов. Пожалуй, их можно понять.
Туземун или показалось: как анализировать настроения на рынке криптовалют
Многие участники рынка часто спорят между собой о том, что эффективнее — фундаментальный или технический анализ. Некоторые и вовсе уверены, что эти виды анализа активов мало применимы на практике. Так, последователи Уоррена Баффета убеждены, что теханализ бесполезен в отношении относительно небольшого, волатильного и подверженного манипуляциям рынка, где в любой момент «киты» могут значительно повлиять на цену, выбив стоп-лоссы множества игроков.
Критика фундаментального анализа часто сводится к утверждениям о недостаточно разработанной методологии и все еще значительной правовой неопределенности на рынке криптовалют.
Однако инфраструктура стремительно развивается — постепенно на рынок заходят институциональные деньги, устраняются пробелы в регулировании, а биржи и аналитические сервисы принимают меры по противодействию манипуляциям. Также не сидят сложа руки исследователи криптовалютного рынка, создавая вместе с разработчиками новые инструменты для анализа как отдельно взятых активов, так и рынка в целом.
В этом материале журнал ForkLog познакомит читателей с различными сервисами для анализа рыночных настроений. Последний может эффективно использоваться в комбинации с фундаментальным и техническим анализом, существенно помогая дополнить видение рыночной ситуации.
Что такое анализ рыночных настроений?
Под анализом рыночных настроений (Sentiment Analysis, SA) подразумевается оценка настроений участников рынка и выделение наиболее вероятного направления будущего движения на его основе.
Ежедневно в соцсетях десятки тысяч людей обсуждают вопросы, связанные с криптовалютами: о перспективах и ценах отдельно взятых монет и рынка в целом, о следующих IEO на Binance Launchpad, перенесет ли SEC решение по очередной заявке на биткоин-ETF и когда начнется настоящий туземун.
Все эти дискуссии находят отражение во множестве постов в Twitter, Reddit, чатах в Telegram и т. д. Некоторые исследователи утверждают, что существует корреляция между количеством постов в соцсетях и преобладающими в них настроениями с ценами активов. Следовательно, данные из соцсетей можно и нужно исследовать.
В последние годы появилось множество сервисов, которые агрегируют огромные массивы данных из соцсетей и сигнализируют о том, какие настроения преобладают среди участников рынка. Такие платформы зачастую обладают интуитивно понятным интерфейсом и позволяют сэкономить немало времени, поскольку избавляют от необходимости рыться в огромном количестве информации.
Как уже говорилось, Sentiment Analysis может отлично дополнять фундаментальный и технический анализ. В частности, при помощи инструментов SA рациональный инвестор может определить чрезмерный ажиотаж вокруг той или иной монеты и прийти к выводу, что в этот актив поздновато заходить прямо сейчас, поскольку в лучшем случае можно поймать лишь небольшую часть ценового движения.
С другой стороны, анализ настроений помогает определить периоды, когда отчаявшаяся толпа в панике распродает и без того недооцененный актив. Когда на рынке царит страх, опытные инвесторы стараются не следовать за толпой, а идти против нее. Джон Рокфеллер неспроста в свое время сказал: «Покупай, когда на улицах льется кровь».
Однако, прежде чем приобрести фундаментально привлекательную, недооцененную рынком монету, трейдеры ищут точку входа, используя элементы теханализа и выбирая размер позиции в соответствии с индивидуально выработанными правилами риск-менеджмента.
На рыночные настроения сильно влияют новости криптоиндустрии, особенно если их публикуют более-менее известные и в целом заслуживающие доверия издания. Существует даже категория трейдеров, торгующих по новостям. Другими словами, такие игроки принимают торговые решения в соответствии с освещенными СМИ событиями, связанными с тем или иным активом.
Однако не стоит забывать, что новостные сайты, как правило, публикуют новости с некоторым опозданием, когда рынок уже давно среагировал на данное событие. Может наблюдаться, на первый взгляд, парадоксальная ситуация — вышла хорошая новость, а криптоактивы стремительно падают в цене. Это значит, что информацией обладал большой круг лиц и все сливки сняты.
Кроме того, часто новости основываются на слухах, которые оказываются ложными. Следовательно, риски этой стратегии заключаются и в том, что можно не получить подтверждение слуху и в итоге ошибиться с прогнозом дальнейшего движения цены.
Таким образом, слепое следование неподтвержденной информации может привести к значительным убыткам. При первых признаках нежелания рынка больше доверять слухам, следует прекратить следовать этой стратегии. Также стоит отметить, что в условиях медвежьего рынка цены активов слабо реагируют даже на важные новости.
Инструменты SA для рынка криптовалют
Наиболее обобщенное представление о хайпе вокруг биткоина, какого-либо альткоина или технологии блокчейн в целом можно получить при помощи сервиса Google Trends.
На скриншоте ниже можно заметить, что динамика популярности поисковых запросов по слову ‘bitcoin’ тесно коррелирует с ценой «цифрового золота»:
Среди SA-инструментов сервиса Cointrendz есть рейтинг криптоактивов на основе количества упоминаний в социальной сети Twitter:
Топ-10 криптоактивов по количеству упоминаний в Twitter. Данные: Cointrendz по состоянию на 1.04.2019 года.
На этом сервисе можно посмотреть и рейтинг активов по объемам торгов, наиболее растущие и падающие монеты за последние 24 часа, листинги новых монет на известных биржах и обновления различных криптопроектов.
Данные по состоянию на 1.04.2019 года.
Вероятно, сервис также придется по нраву любителям «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда», поскольку он может присылать уведомления о пампе различных монет.
Еще один известный в криптосообществе инструмент SA — Fear & Greed Index («Индекс страха и жадности»).
1 апреля 2019 года стрелка Fear & Greed Index указывает на преобладание чувства жадности среди криптоинвесторов.
Когда капитализация рынка стремительно падает, а цена биткоина никак не может найти «дно», стрелка индикатора, как правило, указывает на Fear («Страх»). По словам разработчиков индикатора, в такие периоды могут открываться привлекательные возможности для покупки.
Если же рынок уже не первый день подряд сияет зеленым цветом, а топовые альткоины за сутки растут в цене более чем на 10%, индекс обычно указывает на «Жадность». Опытные инвесторы часто расценивают это как сигнал к фиксации прибыли, поскольку рынок, вероятно, значительно перегрет и быкам скоро понадобится передышка.
Fear & Greed Index основывается на динамике волатильности биткоина, объемах торгов, учитывает настроения в соцсетях, результаты опросов, изменения индекса доминирования биткоина и данные Google Trends.
Также на сайте alternative.me есть график, иллюстрирурющий динамику изменений значений индекса во времени:
Линия, соединяющая минимумы указывает на то, что рынок мог достичь дна еще в декабре 2018 года. Также можно отметить скачкообразный рост значений Fear & Greed Index в феврале и марте, намекающий на возможное начало «криптовесны».
В начале этого года биржа криптовалютных деривативов LedgerX запустила похожий инструмент — LedgerX Volatility Index (LXVX). Однако он основан лишь на ожидаемой волатильности биткоина и, в отличие от Fear & Greed Index, не учитывает другие важные данные, включая настроения в соцсетях, динамику индекса доминирования, Google Trends и т. д.
LXVX основан на данных опционов, торгуемых на LedgerX. Это аналог популярного индекса VIX от CBOE, который измеряет ожидаемую волатильность на рынках акций. По словам представителей биржи, LXVX призван стать своего рода индексом страха для биткоина, позволяющий инвесторам и трейдерам эффективнее управлять рисками.
О настроениях в стане крупных игроков могут рассказать публикуемые Комиссией по срочной биржевой торговле (CFTC) фьючерсные отчеты, анализ которых регулярно выходит на ForkLog.
Также иногда полезно понаблюдать за динамикой длинных и коротких позиций на бирже Bitfinex. Для этого создано множество инструментов и сервисов, например: Datamish.com, индикаторы BFXLS100 и BTCUSDSHORTS BTCUSDLONGS для платформы TradingView и т. д.
Обычно на рынках больше покупателей, чем продавцов. Однако среди последних часто могут проявлять активность так называемые киты, которые своими крупными позициями способны замедлить движение цены или вовсе развернуть ее направление. Соотношение лонгов и шортов может говорить о преобладании быков или медведей соответственно.
Криптоаналитик Blake Urban в своем материале Sentiment Analysis in Cryptocurrency отмечает, что короткие позиции редко преобладают над длинными. Предпочитающий идти против толпы аналитик уверен, что такие моменты преобладания шортов могут представлять собой сигналы к покупке, особенно на фоне относительно низких значений цены.
Также Blake Urban предлагает обращать внимание на периоды резкого сокращения лонгов и шортов на фоне явно медвежьих настроений в социальных медиа и новостях. Различные инструменты теханализа могут помочь удачно определить точку входа в длинную позицию, близкую к локальному минимуму. Например, для этого может подойти индикатор Volume Profile, который позволяет выявить значимые уровни цен в зависимости от объема.
Сервис Datamish позволяет не только сопоставить лонги и шорты, но также и понаблюдать за динамикой ставок финансирования на Bitfinex.
Часто слишком высокие ставки являются признаком перегретости рынка, то есть могут намекать на высокую вероятность коррекции. Этот сигнал особенно значим на фоне экстремальных значений числа лонг- и шорт-позиций.
Еще один простой инструмент для анализа рыночных настроений есть на сайте p2p-платформы Hodl Hodl.
The Hodl Index сопоставляет между собой количество позитивных и негативных новостей, потенциально способных повлиять на цену биткоина. Не исключено, что этот незамысловатый инструмент завоюет популярность среди участников развивающегося рынка.
Не стоит забывать и о том, что сама по себе цена является отличным инструментом анализа настроений. Согласно Гипотезе эффективного рынка, вся существенная информация немедленно и в полной мере отражается на рыночной стоимости актива. Таким образом, резкие движения цены биткоина не только тянут за собой весь остальной рынок, но и способствуют кардинальной смене настроений среди инвесторов.
DataLight
Платформа DataLight — продвинутый сервис для комплексного анализа рыночных настроений. Он изобилует различными настраиваемыми инструментами, рейтингами, индексами, графиками.
Например, на этом сервисе представлен рейтинг криптовалют с буквенными показателями (почти как у S&P: B-, C, C+ и т. д.), а также смайликами, символизирующими настроение участников рынка в контексте того или иного актива:
Рынок излучает оптимизм. Данные по состоянию на 3.04.2019.
Помимо привычных всем показателей цены и ее процентного изменения за сутки, в таблице есть столбец Buy Market 24h. Он большей частью относится к множеству мелких инвесторов, отражая их настрой покупать актив прямо сейчас. Для более глубокого понимания рыночной ситуации разработчики DataLight советуют обращать внимание не только на этот показатель, на и на динамику цен и объемы биржевых торгов.
Кроме того, можно посмотреть, какие криптоактивы в последнее время часто упоминаются в Telegram, а также исследовать блокчейн-активность среди различных монет:
Данные по состоянию на 3.04.2019
На DataLight есть возможность сопоставить динамику общей капитализации рынка с такими показателями, как:
— коэффициент Шарпа — показатель доходности инвестиций c поправкой на риск;
— вышеупомянутый Telegram Hype;
— объем торгов;
— CVIX (Crypto Volatility Index) — аналог индекса волатильности VIX для рынка акций;
— BTCX (Bitcoin Index) — эквивалент индекса доминирования биткоина от CoinMarketCap; однако, в отличие от последнего, BTCX рассчитывается делением капитализации биткоина на общую рыночную стоимость пяти топовых монет, а не тысяч альткоинов.
Данные по состоянию на 3.04.2019
Сервис DataLight позволяет создавать настраиваемые виджеты в виде линейных графиков и гистограмм для одного или нескольких активов. В зависимости от выбранных в правой колонке параметров, можно сопоставить различные показатели, включая цену, объем торгов, ликвидность (в данном случае — отношение суточного объема торгов к капитализации монеты), CVIX, коэффициент Шарпа, объем транзакций, NVT Ratio, объем предложения монет и, конечно же, упоминания в социальных медиа.
Например, ниже на графике сопоставлены цена и динамика Telegram Hype для второй по капитализации криптовалюты Ethereum:
Зеленая линия — Telegram Hype, оранжевая — цена Ethereum. Данные по состоянию на 3.04.2019
Как отмечают создатели DataLight, рынок криптовалют высокоспекулятивный, методология фундаментального анализа для него пока еще недостаточно разработана. Однако предлагаемые сервисом инструменты позволяют лучше понимать происходящее в индустрии.
Для исследования рынка или отдельно взятого актива инвесторы в основном прибегают к фундаментальному и/или техническому анализу. Однако существенно дополнить видение ситуации в индустрии и вокруг отдельно взятого актива может анализ рыночных настроений. Не исключено, что этому виду анализа криптоинвесторы незаслуженно отводят незначительную роль.
Инструменты и различные подходы к анализу рынка лучше использовать комплексно. Другими словами, не стоит вдаваться в крайности, искать «Святой Грааль» и возводить отдельно взятые элементы каждого из видов анализа в догму. Например, зацикливаться на каком-нибудь «чудо-индикаторе», показателе или торговой стратегии.
Психологический фактор в трейдинге играет ключевую роль. Многие начинающие игроки рынка часто недооценивают его, полагаясь на удачу и «продвинутые» индикаторы. При этом в механизм работы последних новички редко вникают, даже не подозревая, что MACD, Stochastic и RSI основаны на усреднении той же цены, учитывающей всю рыночную информацию.
Чтобы лучше понимать рынок, нужны не торговые сигналы в Telegram-чатах и всматривание в перегруженные индикаторами графики в Twitter, а постоянное пополнение багажа знаний и опыта, которые со временем помогут самостоятельно и при этом осмысленно использовать различные инструменты и подходы к анализу данных.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Facebook!