рейтинг продуктовых ритейлеров россии 2020
10 крупнейших продуктовых сетей России в 2020 году
Ведущие сети FMCG сохранили лидирующие позиции в списке крупнейших игроков рынка продуктового ритейла в России.
Рынок продуктового ритейла в России в последние годы меняется под давлением продолжающейся консолидации и постоянно растущей конкуренции. Крупнейшие торговые сети активно расширяют свое присутствие, особенно в Центральной России, а также выходят в новые регионы. В то же время, региональные и локальные ритейлеры оказываются под давлением. Каждый год с рынка уходят десятки небольших сетей, не выдерживающих конкуренции со стороны игроков федерального масштаба.
В конце прошлого года с рынка неожиданно ушел торговый дом «Интерторг», ранее входивший в топ-10 крупнейших продуктовых ритейлеров в России. Обанкротился и крупный сибирский ритейлер «Холидей». Ряд компаний с иностранным капиталом не первый год теряют выручку из-за оттока покупателей из гипермаркетов.
Как за последний год изменился список крупнейших игроков на рынке продуктового ритейла в России? Свои позиции сохранили два бессменных лидера рынка, в то время как в середине списка продолжают происходить изменения.
Топ-10 сетей FMCG в России
X5 Retail Group
Вернувшая себе лидерство в 2016 году X5 Retail Group продолжает оставаться самой быстрорастущей компанией на рынке и увеличивает отрыв от конкурентов с каждым кварталом. Пусть ее выручка в 2019 году росла не так быстро, как в последние годы, но все же динамика была лучше, чем у других сетей. «Пятерочка» остается драйвером роста X5, обновленный «Перекресток» также показывает очень хорошую динамику. Ключевыми событиями года для компании стали запуск первой за 5 лет новой концепции «Пятерочки» и очередное обновление «Перекрестка» с открытием супермаркетов нового поколения в Москве и Санкт-Петербурге. С другой стороны, в 2019 году компания вынуждена была отказаться от развития формата «гипермаркет», который «тормозил» ее показатели на протяжении последних лет.
Магнит
Основные акционеры: ВТБ (17%), Marathon Group (12%).
Количество магазинов: 20 700.
Основные бренды: Магнит (магазин у дома), Магнит Семейный (компактный гипермаркет).
Выручка: 1,37 трлн рублей.
Для краснодарского ритейлера продолжаются не самые простые времена. В 2019 году в компании продолжились перестановки в топ-менеджменте и поиск новых решений для восстановления роста. Вместе с тем, выручка второго по величине ритейлера растет медленно, несмотря на открытие около 1500 магазинов в разных форматах. Негативно по отношению к компании настроены и инвесторы: акции «Магнита» несколько раз обновили минимальные значения за последние семь лет. В то же время, в компании с оптимизмом смотрят в будущее: тестируют новые форматы и начинают переводить компактные супермаркеты в современные «суперсторы».
Красное и Белое
Еще лет пять назад многие удивлялись тому, как сеть «Красное и Белое» из Челябинска вошла в топ-10 крупнейших продуктовых ритейлеров в стране, а сегодня компания уже третья по товарообороту, ее выручка оценивается более чем в 450 млрд рублей. Все последние годы сеть активно расширялась, открывая по несколько тысяч магазинов, и входила в число самых быстрорастущих по продажам. Сегодня это уже не просто сеть алкомаркетов, но и магазины у дома по всей стране, объемы продаж которой намного больше, чем у тех же «Ашана» и Metro.
Лента
Дикси
Для группы «Дикси» 2019 год стал важной точкой отчета для дальнейшего развития бизнеса. Акционеры четвертого по объему выручки продуктового ритейлера договорились о слиянии с розничными сетями алкомаркетов «Красное и Белое» и «Бристоль». Объединенная компания стала третьей по числу магазинов в России, теперь их более 13000, при этом все три сети продолжают развиваться по своими брендами. Сама группа «Дикси» в 2019 году росла медленно и закрывала нерентабельные магазины. Впрочем, самые тяжелые времена для компании уже позади. Например, 2017 год «Дикси» закончила с многомиллиардным убытком.
Основной акционер: Association familiale Mulliez.
Количество магазинов: 315.
Основные бренды: Ашан (гипермаркет), Атак (магазин у дома), Наша Радуга (компактный гипермаркет).
Выручка: 300 млрд рублей.
Французский продуктовый гигант «Ашан» остается единственным в топ-5 игроком, который продолжает терять выручку. Официально компания не раскрывает оборот в России, но, по экспертным оценкам, снижение выручки и отток покупателей продолжается уже четыре года. При этом доля компании на рынке продолжает сокращаться. И если в 2015 году она превышала 2,2%, то сегодня снизилась менее чем до 1,5%. «Ашан» изначально делал ставку на классические крупноформатные гипермаркеты, которые сегодня пользуются все меньшим спросом в России. Кроме того, на покупательскую активность повлияла смена ценовой политики «Ашана».
Metro Cash & Carry
Основной акционер: Metro AG.
Количество магазинов: 94.
Основные бренды: Metro Cash & Carry (мелкооптовый гипермаркет).
Выручка: 200 млрд рублей.
Еще один зарубежный ритейлер, который уже несколько лет подряд теряет покупателей и выручку в России, Metro Cash & Carry оказался в сложном положении по мере того, как россияне стали отказываться от гипермаркетов в пользу других форматов. Российский рынок остается самым проблемным в портфеле компании, которая 2019 год закончила с убытком и на глобальном уровне. В 2019 году ритейлер, управляющий сетью из более чем 100 мелкооптовых гипермаркетов, впервые объявил о приостановке развития в стране. С 2019 года компания активно развивает онлайн-продажи через сторонние сервисы, а также продолжает развивать франчайзинговую сеть магазинов «Фасоль».
Основной акционер: O’Key Group.
Количество магазинов: 178.
Основные бренды: О’Кей (гипермаркет), Да! (дискаунтер).
Выручка: 163 млрд рублей.
Глобус
Основной акционер: Globus SB-Warenhaus Holding.
Количество магазинов: 17.
Основные бренды: Глобус (гипермаркет)
Выручка: 100 млрд рублей.
Монетка
Основной акционер: «Элемент-Трейд».
Количество магазинов: 1555.
Основные бренды: Монетка (магазин у дома), Райт (гипермаркеты).
Выручка: 100 млрд рублей.
«Светофор» и «ВкусВилл» стали самыми быстрорастущими продуктовыми сетями в пандемию
Для FMCG-рынка (товаров повседневного спроса) минувший год стал одним из самых успешных, несмотря на пандемию и ее последствия. По данным агентства Infoline, в 2020 году впервые в современной истории России на 200 крупнейших торговых продовольственных сетей пришлось более 50% оборота розничной торговли продуктами питания. На первую десятку сетей пришлось более 37% рынка.
Совокупные продажи компаний из первой десятки рейтинга выросли на 12,9%, до 6,1 трлн рублей по итогам 2020 года. Общее количество магазинов превысило 56 000, или 22 млн кв. м. По оценке аналитиков, драйвером роста рынка стали развитие online-торговли продовольственными товарами (рост в 3,6 раза), удержание цен федеральными и региональными ретейлерами вопреки возросшей инфляции, а также инвестиционная активность FMCG-продавцов.
Еще одна причина роста FMCG-игроков первой десятки — локдаун, который изменил поведение потребителей. Произошло перераспределение расходов россиян с общепита на покупку продуктов в магазинах. «Если раньше более 2 трлн рублей россияне расходовали в кафе и ресторанах, то в 2020 году существенную часть денежных средств они «положили» в продуктовую корзину магазинов, чтобы обеспечить себя домашним питанием», — поясняется в материалах исследования Infoline.
Продемонстрировав самый крутой взлет, «Светофор» также стал вторым по числу открытий новых торговых площадей после X5 Retail Group (+7% по сравнению с годом ранее). На конец 2020 года, по оценке Infoline, объем торговых площадей группы компаний «Торгсервис» (управляет сетью «Светофор» и «Маяк») вырос на 17% до 1205,6 тысячи кв. м. Группа компаний управляет 1641 магазином.
«Динамика, с которой растет «Светофор», впечатляет. В прошлом году сеть стала второй по приросту торговых площадей по этому показателю, уступая только X5 и обогнав даже «Магнит», — объясняет Федяков. По его словам, сети развивают концепцию магазина низких цен и им удается активно расти благодаря существенно более низким вложениям в магазин (и на 1 кв. м торговой площади соответственно), чем другим FMCG-ретейлерам. Перспективность формата дискаунтеров подтверждают и стратегические планы крупнейших ретейлеров: осенью прошлого года X5 начал развивать дисконт-сеть «Чижик», «Магнит» — «Моя цена».
Из рейтинга топ-10 Infoline выбыла сеть «Мария-Ра»: компания хоть и увеличила выручку на 8,5%, но уступила место «ВкусВиллу». «Светофор» и «ВкусВилл», — антиподы. Тем не менее они имеют много общего. Обе относительно молодые (созданы в 2009 году), количество магазинов недавно перевалило за 1000, — перечисляет Федяков. — Но главное, что отличает обе компании от конкурентов, — это четкий фокус на своей аудитории. Обе сети не размываются в своей стратегии и так или иначе стараются выдерживать жесткие требования своих покупателей».
Сравнительный анализ крупнейших продуктовых ритейлеров России.
📝План следующий: анализируем по мультипликаторам, лучшая компания по каждому мультипликатору набирает 3 балла худшая 1. Составляем итоговый зачёт и получаем наиболее предпочтительную компанию, а далее рассмотрим как пришли к такому результату в динамике 5 лет по финансовым показателям.
➖P/E (Price / Earnings) — количество лет, за которые бизнес, при его покупке по текущим ценам, себя окупит.
➖P/S – коэффициент отношения капитализации компании к ее выручке.
➖ROE — прибыльность собственного капитала (пример — ROE = 25% значит что на вложенные 100 рублей бизнес компании генерирует 25 рублей чистой прибыли).
➖Долг/Ebitda — за сколько лет компания может погасить свой долг. 
1️⃣P/E. По данному пункту первое место заняла Х5. Хотя он у достаточно высокий 26,5 и не сильно отличается от магнита. Лента имеет отрицательный P/E так как в 2019 году был зафиксирован убыток в 2,8 млрд руб. 
2️⃣ P/S. В последние годы капитализация ленты сильно упала с 242,3 млрд руб до 110,5 млрд руб в 2019 году, а выручка выросшая за пять лет на 60% позволила ей занять первую строчку по данному мультипликатору. Несмотря на то что выручка Х5 росла быстрее по P/S она менее привлекательна, так как и капитализация выросла очень сильно. 
3️⃣ROE. По данному показателю X5 выше на голову своих конкурентов — 25% против 9% у Магнита и отрицательного ROE у ленты. 
4️⃣ Долг/EBITDA. Х5 Имеет возможность погасить свои долги менее чем за один год, тогда как ленте нужно чуть меньше двух лет (1,95), а магниту больше (2,11). 
➡️По сему можно предположить, что Х5 была на голову предпочтительней своих конкурентов на начало 2020 года. 
Теперь меня интересует как менялись финансовые показатели компаний за последние пять лет.
➡️В заключении по данному пункту имеем, что наиболее стабильна и интересна Х5.
➡️Итогом по этому показателю имеем высокие результаты Х5, приемлемые, но не впечатляющие результаты Ленты и печальные результаты Магнита.
➡️Итогом сравнения данных показателей и сопоставляя с предыдущими по выручке и ебитде имеем: Споткнувшаяся Лента в 2018-2019 годах, Уверенно стоящая а ногах Х5, и разочаровывающий Магнит.
🖊Завершающим этапом в цикле обзора фин. показателей стоит капитализация компаний.
📐По составленной табличке видим, что цена компаний на рынке справедливо отражала состояние их дел к 2019 году. Из интересного🔎:
⏭ И завершить обзор продуктового ритейла хочется табличкой сравнения финансовых результатов за последние полгода с финансовыми результатами первого полугодия 2019. К сожалению, все данные не аудированы, а Х5 вообще не публикует отчеты МСФО по полугодию. Есть только пресс-релиз где представлены данные по выручке. Но даже из этой скромной информации можно сделать вывод: 
➖Х5 как всегда стабильна, рост выручки +120,7 млрд руб. (+14.4%).
➖ Радует магнит, в процентах +16 пунктов (+105,5 млрд), также растет прибыль, в общем по выручке в первом полугодии магнит показал себя лучше конкурентов.
➖ Лента + 8,8% или +17,6 млрд руб. Хоть растет медленнее, но по прибыли можно судить, что она более рентабельна, чем конкуренты (цены у Ленты ого-го на продукты, что характерно).
🔚Вот и подошел к концу мой скромный сравнительный обзор крупнейших ритейлеров России.
ℹ️На его написание меня побудил очень сильный рост за последние полгода компании Магнит, а также рекламная кампания Ленты, проведенная в недавнем прошлом известным ТГ каналом на букву Р. Судя по их истории (финансовой истории) не такие уж он и привлекательные🚫, хотя за прошедшие полгода вроде как дела начали налаживаться. Вокруг акций Х5 не сказать, что царит тишина, но большого ажиотажа нет, хотя она более стабильна, понятна и проста для инвестирования💡.
В общем, всем спасибо за прочтение, никого ни к чему не призываю и ничего не утверждаю. Буду рад критике и вашим замечаниям по каким пунктам и где ошибаюсь.
Две продуктовые сети покинули топ-10 крупнейших ретейлеров России
Агентство Infoline составило список 10 крупнейших ретейлеров России по объему выручки за первую половину 2022 года. Четыре позиции рейтинга занимают розничные сети, которые специализируются на продажи продуктов питания. Еще одно место занимает компания, которая управляют сетями алкомаркетов. Однако два прошлых участника топа — сети Metro и Auchan — опустились ниже десятой строчки.
Крупнейшие ретейлеры России по итогам первой половины 2021 года
Название компании
Выручка, млрд рублей
Изменение выручки год к году
X5 Group («Пятерочка», «Перекресток»)
Mercury Retail («Бристоль», «Красное & белое»)
Данные рейтинга Infoline Retail Russia Top-100, выручка указана без учета НДС
Как изменился рынок российского ретейла в первой половине 2021 года
В прошлом аналогичном рейтинге от InfoLine на 9 и 10 местах находились Auchan и Metro. Однако, по оценкам Infoline, выручка Auchan в первой половине 2021 года упала на 17,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 99,1 млрд рублей. Доходы ретейлера Metro сохранились на уровне прошлого года — 96,1 млрд руб.
Сейчас последние строчки достались новичкам рейтинга — продуктовой сети дискаунтеров «Светафор» и онлайн-витрине Ozon. «Светафор», по подсчетам Infoline, стал самой быстрорастущей торговой сетью в 2020 году, а в первом квартале 2021 года компания открыла более 800 новых магазинов.
Сейчас формат дискаунтеров считается перспективным: в частности, свою сеть магазинов, где продукты продаются по более низким ценам, развивает X5 Retail Group, а накануне стало известно запуске нового дискаунтера «Продскладъ»
Почему Metro и Auchan сдают позиции
Auchan
Выручка Auchan в России падает в течение последних пяти лет, пишет «Коммерсант». В прошлом году она сократилась еще на более чем 12% и составила 223,1 млрд рублей. С начала этого года ретейлер закрыл 17 торговых точек: сейчас компания управляет 95 гипермаркетами и 143 супермаркетами.
Глава Infoline Иван Федяков считает, что Auchan не смогу справиться с конкуренцией, навязанной другими игроками рынка.
В самом Auchan не согласны с подсчетами агентства: в российском представительстве компании говорят, что выручка и сопоставимые продажи магазинов сети продолжают расти.
Metro
Доходы этой торговой сети снижались в период с 2016 по 2019 год. В прошлом компания смогла увеличить выручку на почти 7,7% — до порядка 224 млрд рублей, пишет «Коммерсант». В Infoline также отмечают, что положение Metro лучше, чем у Auchan. Сейчас ретейлеру принадлежат более 90 гипермаркетов, а 10% оборота компании приходятся на онлайн-продажи.
«Ашан» и Metro больше не входят в топ-10 ритейлеров
По результатам первого полугодия 2021 года крупнейшие российские сети гипермаркетов – «Ашан» и Metro Cash&Carry, вышли из первой десятки крупнейших игроков российского розничного рынка по объему выручки, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на рейтинг INFOLine Retail Russia Top-100.
Фото: Metro.
Фото: Metro.Вместо сетей гипермаркетов в топ-10 теперь входят маркетплейс Ozon и самая быстрорастущая сеть дискаунтеров «Светофор» (9 и 10 места соответственно). В лидерах десятки: X5 Group, «Магнит», Mercury Retail Group («Бристоль» и «Красное & белое»), Wildberries, DNS, «Лента», «М.Видео-Эльдорадо», Leroy Merlin.
Аналитики отмечают, что выручка «Ашана» по итогам I полугодия уменьшилась на 17,3% до 99,1 млрд руб. (показатели компании падают пятый год подряд). Однако в самой сети утверждают, что в 2021 году выручка растет на 3%, а сопоставимые продажи – на 5%. Сегодня у ритейлера 238 магазинов: 95 гипермаркетов и 143 супермаркета.
По оценкам INFOLine, в I полугодии Metro удержала выручку на уровне прошлого года – 96,1 млрд. руб. Ритейлер активно развивает онлайн-продажи, на которые приходится уже порядка 10% оборота.
Одной из причин падения продаж выбывших из топ-10 лидеров аналитики называют снижение интереса покупателей к гипермаркетам, которое наблюдается уже не первый год. Люди не хотят тратить много времени на поездки в большой магазин и закупки впрок.