акции беркшир хатауэй история

История и инновации компании Berkshire Hathaway

История успеха акций Berkshire Hathaway обязана во многом легендарному инвестору, которого за глаза называют «оракулом из Омахи», — Уоррену Баффету. Человек, чей прообраз, как поговаривают злые языки, использовался для создания героя известного диснеевского мультика, Скруджа МакДака, на самом деле создал вокруг себя легенды.

Berkshire Hathaway как компания была основана в 1839 году и поначалу не имела никакого отношения к инвестиционному сектору, действуя как текстильное предприятие. Основателем также был не Уоррен Баффет, а Оливер Чейз. При этом первым её названием было Valley Falls Company. В 1929 году VFC объединилась с Berkshire Fine Spinning Associates, а с 1955 в структуру объединённой компании влилась Hathaway Manufacturing Company. После этого компания была переименована в более привычное Berkshire Hathaway. В её структуру изначально входили активы 5 фабрик, на которых трудилось около 12 000 работников. За несколько лет производство сократилось почти вдвое — до восьми фабрик.

Принцип Баффета: покупай только акции тех компаний, чью продукцию ты знаешь и используешь в повседневной жизни. Правда, в последние годы он немного от него отошёл, взяв в портфели Berkshire Hathaway акции онлайн-компаний — в частности таких спорных, как Snowflake.

Сами акции Berkshire хороши тем, что могут служить оплотом и средством снижения рисков портфельных инвестиций, зачастую заменяя низко доходные консервативные инструменты — такие, как высоко надёжные облигации или биржевые фонды ETF. Но инвесторы не должны уповать исключительно на авторитет Баффета и до того, как купить акции Berkshire Hathaway, им следует сделать честный самостоятельный анализ этих эмитентов, различных показателей их деятельности и инвестмультипликаторов. Не забудем, что стоимость акций Berkshire Hathaway напрямую зависит от приобретённых ею акций. То же относится и к акциям непосредственно Berkshire Hathaway как таковым, коль скоро инвестор намеревается купить именно их, а не, собственно, акции, включённые в её портфель.

Сегодня акции обеих категорий активно торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Торги на ней начинаются в 17:30 и заканчиваются в полночь по зимнему московскому времени и торгуются с 16:30 по 23:00 по летнему.

Читатели пишут. Здесь делятся опытом и рассказывают свои финансовые истории

Источник

Berkshire Hathaway акции

Уоррен Баффет часто говорит, что не будет инвестировать в компанию, которую он не понимает. Это относительно простой комментарий для понимания на первый взгляд, но за этим утверждением стоит гораздо больше, чем оно кажется на первый взгляд.

Как и в случае со многими комментариями Oracle of Omaha, мы не должны рассматривать это изолированно. Непонимание бизнеса и нежелание инвестировать в него — две разные вещи. Я понимаю многие предприятия, но не хочу инвестировать в них по разным причинам, будь то слишком большой долг или недоверие к руководству. Можно понять, как работает бизнес, но не понять его риски.

Непонимание того, как компания зарабатывает деньги, — еще один способ не понимать бизнес. Можно понять, как компания зарабатывает деньги, но все еще не совсем понимать, как работает бизнес.

Понимание взглядов компании

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) 2000 года Баффет объяснил, что он имел в виду, когда сказал, что не разбирается в бизнесе, и почему он избегает одних компаний, а не других в том же секторе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уоррен Баффетт сокращает долю в фармацевтических акциях и уходит из Biogen

Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта сократила доли в нескольких фармацевтических компаниях, таких как Abbvie, Bristol-Myers и Merck, во втором квартале 2021 финансового года.

Фирма полностью избавилась от доли в фармацевтической компании — Biogen, судя по официальным документам, опубликованным на этой неделе.

За то Berkshire Hathaway увеличила доли в сети супермаркетов Kroger Co,Rh Com and Marsh и Aon Plc. И сократила свои позиции в автомобилестроительной компании General Motors на 10,44 процента, потеряв 60 миллионов акций, уменьшив свою общую долю в GM до 3,55 миллиарда долларов. Большой человек из Омахи также сообщил о новой доле в размере 46,92 миллиона долларов в акциях Organon & Co.

Доли Berkshire Hathaway в Apple и Bank of America остаются неизменными.

Berkshire Hathway в 2021 году продала на 1,1 миллиард долларов больше акций, чем купила. Вместо того, чтобы покупать акции других компаний, Berkshire Hathway выкупила около 14,3 миллиарда долларов своих собственных акций в период с января по конец июля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire Hathaway — компания Уоррена Баффетта, инвестирующая доходы от страхового дела в отдельные бизнесы или в неконтрольные пакеты акций интересных компаний.

Начиная с 2016 г., компания начала покупать акции Apple. Столбиками на графике изображено количество акций Apple в портфеле (правая шкала). К концу 2018 Berkshire владел 5,26% от всех акций Apple. Тогда кол-во акций достигло 1 млрд штук. Начиная с 4 кв. 2018, Berkshire иногда продаёт акции Apple, в сумме продав уже 122,8 млн шт. Всегда после сообщения о продаже появляются новости с кошмарными заголовками.

Но давайте взглянем на реальную долю, которой владеет Berkshire. Достигнув 5,26% в 2018 г., она почти не опускалась ниже этой отметки, несмотря на значительное сокращение количества акций. Магия? Обратный выкуп! Apple постоянно сокращает количество акций в обращении, тем самым предоставляя акционерам выбор — ничего не делать, но ваша доля в компании будет расти или продать немного акций, сохранив целевую долю. Berkshire пользуется второй опцией.

Инвестиции Berkshire в Apple:

$36 млрд;
Получено дивидендов:

$3 млрд;
Продажа 122,8 млн акций в период 2018-2020:

$13,5 млрд;
Текущая стоимость оставшихся 887,13 млн акций:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли инвестировать в империю Уоррена Баффетта

Berkshire Hathaway является холдинговой компанией, которая находится под управлением Уоррена Баффетта.

В настоящее время холдинг включает в себя множество компаний в самых различных бизнес-сферах. Большая часть активов приходится на 4 сектора экономики:

Страховая сфера является основной деятельностью Buffett Holding. В холдинге более 70 страховых компаний, в числе которых не только американские, но и зарубежные.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Постоянные читатели моих статей знают, что я трачу много времени на анализ страхового бизнеса Berkshire Hathaway. Причина, по которой я так много внимания уделяю этой части работы Уоррена Баффета. Конгломерат прост. За последние пять десятилетий страховое подразделение было центром Berkshire. Баффет часто ссылается на «плавучесть» подразделения, описывая финансовую мощь Berkshire. Это деньги, полученные бизнесом от страхователей, но еще не выплаченные по претензиям. Пока бизнес остается прибыльным, т. Е. Годовой страховой доход не превышает выплаченных требований, эти средства фактически являются свободными деньгами.

Разрушение страхового бизнеса

Если посмотреть на результаты страхования Berkshire, сразу становится очевидно, что эта компания не следует за остальным сектором. Когда большинство страховых компаний сообщают о квартальном доходе, цифры состоят из прибыли или убытка от андеррайтинга и дохода от инвестиций. Большинство страховых компаний не зарабатывают на андеррайтинге. Поэтому они полагаются на инвестиционный доход, чтобы оставаться в плюсе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Американская биржа Nasdaq на время прекратила транслировать данные о котировках Они позволяют акционеру получать дивиденды, но не дают право голоса на общем собрании акционеров или не дают преимуществ при голосовании (1 акция = 1 голос). Существуют еще акции класса В, С и другие. Они могут торговаться на бирже в ограниченном количестве и дают акционеру больше голосов при принятии решений по управлению компаний, чем акции класса А.

4 мая стоимость акций Berkshire Hathaway класса А достигла 421 420 долларов за акцию и приблизилась к Для записи цен на акции Nasdaq и некоторые другие операторы фондового рынка используют компьютерный формат представления данных с 32 битами (единицы и нули). Максимально возможное число в нем — 4294967295. Цены на акции часто хранятся с использованием четырех знаков после запятой, поэтому максимально возможная цена составляет 429 496,7295 доллара США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire Hathaway походу все
Котировальные автоматы заглючили от переизбытка доходности))

t.me/banksta/15179

Berkshire Hathaway походу все
Котировальные автоматы заглючили от переизбытка доходности))

t.me/banksta/15179

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Преемником Уоррена Баффета станет Грег Абель.

Updated on 3 hours ago

Уоррен Баффет, которому 90 лет, вероятно, назовет Грега Абеля своим преемником на посту генерального директора Berkshire Hathaway, когда уйдет в отставку.

Об этом сообщает CNBC, который подтвердил события, интерпретированные на ежегодном собрании компании, прошедшем на выходных.

«Директора согласны с тем, что, если бы со мной что-то случилось сегодня вечером, завтра утром меня возьмет на себя Грег», — сказал Баффет, цитирует CNBC.
www.foxbusiness.com/markets/warren-buffetts-successor-is-greg-abel-report

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

Начиная с 2018г Berkshire начала учитывать прибыль/убыток от инвестиций

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Omaha, NE – May 1, 2021 – Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B), операционные результаты Berkshire за первые кварталы 2021 и 2020 годов кратко изложены в следующих параграфах. Тем не менее, мы призываем инвесторов и репортеров прочитать наш 10-Q, который был опубликован.
www.berkshirehathaway.com/news/may0121.pdf
www.berkshirehathaway.com/qtrly/1stqtr21.pdf

Обратите внимание на доходность периода 1974-1975 годов. Сначала стоимость компании упала на 49% (!) при падении рынка на 26%, а в следующем году выросла всего на 2,5% при росте рынка на 37%.

Если рискуешь и выбираешь акции самостоятельно, то рано или поздно придется пережить период разгромного проигрыша. Продержаться помогает фундаментальный подход к инвестициям, то есть понимание, что на самом деле стоит за стоимостью акций.

В крайнем левом столбике показан прирост прибыли бизнесов, которыми владела Berkshire Hathaway на капитал компании. Если не смотреть на акции, а ориентироваться только на реальные показатели бизнеса, то падения нет. В 1974 году прирост составил 5,5%, в 1975 — почти 22%.

Со временем рынок переоценил портфель Berkshire. Акции компании Баффетта после неудачного периода опережали по доходности индекc S&P500 в течение 8 лет подряд.

Большинство торгующих по интуиции, слухам или на основе просмотра графиков не продержится на рынке больше 5 лет. Почему? Любая стратегия имеет дни поражений. В этот период инвестор обычно задается вопросом: «А стоит ли продолжать инвестирование после получения убытка?».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В эти выходные, я выгружал из 6-метровой газели вагонку в одну каску. Неспешно моросил дождик, окрапывая весёлое лицо шофёра, с улыбкой наблюдающего за моим трудом. Ничто не предвещало беды. Особенно для водителя, так как я миролюбивый. Сигнал телефона прервал облагораживание меня посредством труда. Баффет прислал письмо…

Традиционное ежегодное послание акционерам Berkshire Hathaway разбавило этот унылый, бессолнечный день. Что же там было?
Баффет за лямку тянуть не стал и сходу сделал сальто конём, сравнивая Berkshire’s Performance vs. the S&P 500. Все мы помним детские, наивные, переводящие вину на других слова, похожих на: а вот они, а он, а вот из-за него… Вот и тут он смело сравнивает 55 лет своей работы с сипи500. Показывая сумасшедшую доходность в 2’810’526% у Berkshire против 23’454% у S&P 500. Впечатляюще, правда? На этом наш всеобщий знакомый не останавливается, приводя среднюю доходность в 20% у Berkshire и 10,2% у S&P 500. Т.е. разница почти в два раза. Тут хорошо бы исполнить из Фигаро «Bravo, bravissimo!», но нет. Эти хитрожопые «сценаристы» умышленно пытаются увести наш взор от двух строчек последних двух лет, где:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Изменения в портфеле Баффетта по итогам 2020 года. Verizon (VZ) — самая крупная покупка!

ПОКУПКИ BERKSHIRE

В четвертом квартале 2020 года также куплены новые пакеты акций: Chevron (CVX), Marsh & McLennan (MMC) и EW Scripps (SSP).

Конгломерат увеличил доли на 117% в T-Mobile (TMUS), 34% в Kroger (KR), 28% в Merck (MRK), 20% в AbbVie (ABBV), 11% в Bristol-Myers Squibb (BMY) и 1% в RH (RH).

ПРОДАЖИ BERKSHIRE

Баффетт сократил долю в Apple (AAPL) на 6%. Она остается акцией № 1 в его портфеле по рыночной стоимости и акцией № 2 по количеству акций, занимая 10,6% портфеля.

Полный портфель можно смотреть на CNBC

kiselev, Интересно, почему в VZ вложился. Пока не растёт курс акций.

Изменения в портфеле Баффетта по итогам 2020 года. Verizon (VZ) — самая крупная покупка!

ПОКУПКИ BERKSHIRE

В четвертом квартале 2020 года также куплены новые пакеты акций: Chevron (CVX), Marsh & McLennan (MMC) и EW Scripps (SSP).

Конгломерат увеличил доли на 117% в T-Mobile (TMUS), 34% в Kroger (KR), 28% в Merck (MRK), 20% в AbbVie (ABBV), 11% в Bristol-Myers Squibb (BMY) и 1% в RH (RH).

ПРОДАЖИ BERKSHIRE

Баффетт сократил долю в Apple (AAPL) на 6%. Она остается акцией № 1 в его портфеле по рыночной стоимости и акцией № 2 по количеству акций, занимая 10,6% портфеля.

Источник

Акции Berkshire Hathaway

Акции компании Berkshire Hathaway делятся на два класса — A и B.
Отличаются они ценой — акции класса B стоят в 1500 раз дешевле акций класса A и количеством голосов — у акций класса A их в 200 раз больше. Т.е. если вы на те же деньги купить соответствующее количество акций обоих классов — если у вас акции класса A — ваш голос в 200 раз значимее, чем у держателя акций класса B.
Именно поэтому Баффет имеет 30.71% голосов, владея всего 16.45% акций Berkshire Hathaway.

Главная причина того, что Уоррен Баффет считается одним из лучших инвесторов на планете — это то, что акции компании Berkshire Hathaway Inc., которой Баффет руководит с 1965 года росли в цене в среднем на 20% в год.

Цена на акции Berkshire Hathaway класса A

Цена на акции Berkshire Hathaway класса B

Почему акции Berkshire Hathaway являются одной из лучших инвестиций?

В 1965 году Уоррен Баффетт получил контроль над компанией Berkshire Hathaway (стал генеральным директором и председателем совета директоров) — в тот год её акции стоили около 18 долларов за одну акцию.
Сегодня цена одной акции превышает 386000 долларов!
Т.е. цена увеличилась в 21444 раза! Или в среднем росла на 20% в год!
Двадцать процентов годовых в долларах на протяжении 55 лет!
Конечно были периоды, когда цена падала или почти не двигалась с места (например, прошлый год был таким).
Но для долгосрочных инвесторов с длинным горизонтом планирования — ожидание всегда оправдывалось.

Главная причина популярности акций Berkshire Hathaway

Главная причина того, что популярности акций компании Баффета Berkshire Hathaway — это то, что ее акции с 1965 года росли в цене в среднем на 20% в год.

Как растет инвестиция при 20% годовых:

Доходность акций Berkshire Hathaway Inc. по годам

История Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway (читается — Беркшир Хатауэй) — это холдинговая компания, которая контролируется Уорреном Баффеттом (30.71% голосов и 16.45% акций).

В 1965 году Баффет начинает скупать акции компании Berkshire Hathaway по цене около 15 долларов за акцию (на 20 апреля 2020 года цена одной акции Berkshire Hathaway составляет 276 тысяч долларов США). В 1969 году из-за отсутствия интересных инвестиционных возможностей Уоррен Баффет закрывает свое инвестиционное партнерство и предлагает своим партнерам получить свою долю деньгами или акциями Berkshire Hathaway.

На данный момент Berkshire Hathaway (Беркшир Хатауэй) — это холдинговая компания, которая контролируется Уорреном Баффеттом (30.71% голосов и 16.45% акций). Иногда Berkshire Hathaway называют инвестиционным фондом, хотя это и не совсем верно.

За 50 с лишним лет бизнес Berkshire Hathaway кардинально поменялся. В 1965 году — это была текстильная компания в упадке. Но благодаря тому, что Баффет начал вкладывать деньги от производства в другие компании — компания кардинально трансформировалась. Уже в 1967 году он купил первую страховую компанию National Indemnity Company. Затем последуют покупки многих других страховых компаний (GEICO, Gen Re — самые известные). Сегодня страховой бизнес является основой Berkshire Hathaway и поставляет нескончаемый поток свободных средств для дальнейших инвестиций.

Ключом к взрывному и непрекращающемуся росту Berkshire Hathaway был оригинальный подход Баффета к распоряжению деньгами страховых компаний.

Когда человек покупает страховку — он платит за нее премию. Страховая компания, которая собирает эти премии — их инвестирует и затем при наступлении страхового случая выплачивает компенсацию.

Оригинальность подхода Баффета была в том, что он инвестировал собранные страховые премии в покупку новых компаний и в акции, торгующиеся на фондовом рынке, тогда как в основном страховщики используют более консервативные инвестиции в облигации (которые приносят большую стабильность, но гораздо меньший потенциальный доход).

Конечно, эта схема бы не работала, если бы Баффет не был очень талантливым и проницательным инвестором на фондовом рынке. Ряд его инвестиций увеличились в цене в сотни раз с течением времени. За десятилетия руководства компанией Berkshire Hathaway Баффет стал невероятно знаменитым, как благодаря своим результатам, так и благодаря своей безупречной репутации. С течением времени Berkshire стала компанией, с которой хотели быть связанными очень многие люди. Одним из ключевых факторов успеха было то, что Баффет купил много самых разных бизнесов у их основателей, причем договорившись так, что после продажи они оставались работать, только уже не на себя, а на него. Это была взаимовыгодная сделка — основатели продавали бизнес, который растили всю жизнь, не боясь, за будущее своего детища. Баффет практически никогда не продавал купленные компании и неоднократно подчеркивает, что его инвестиционный горизонт бесконечен и он не ориентирован на сиюминутную прибыль.

Сегодня Berkshire Hathaway включает в себя десятки компаний в самых разных областях бизнеса:

Плюс еще огромный (более 200 млрд.долларов) портфель акций компаний, которые торгуются на фондовом рынке.

Источник