С чего начать читать талеба
Книги и биография Нассима Талеба, которые стоит прочитать каждому
Приветствую! Нассим Талеб – автор философских эссе на экономическую тематику, трейдер и экономист с весьма оригинальными взглядами. Многие годы он изучал то, как случайные и непредсказуемые события влияют на мировую экономику.
Краткая биография
Родился Нассим Николас Талеб в городе Амиун (Ливан) в знатной семье. Среди его предков были видные политики и ученые (верховный судья, губернатор, заместитель премьер-министра, врач-онколог). Но в 1975 году в Ливане случилась гражданская война. Семья Талеба была депортирована. Среднее образование Талеб завершал во Франции, там же закончил и парижский университет.
Осознав, что философией много не заработаешь, Нассим получил второе образование: степень магистра бизнес-администрирования.
За двадцать с лишним лет карьеры Нассим успел поработать в таких крупных финансовых структурах как Union Bank of Switzerland, BNP-Paribas и Chicago Mercantile Exchange.
В 2007-м он становится советником в инвесткомпании Universa Investments L.P., где с успехом применяет свои наработки и теории. К слову, Нассим Талеб точно предсказал кризис 2008-го года и вновь хорошо заработал на мировом спаде экономики.
Книги Нассима Талеба
«Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости»
Это самое известное произведение Нассима Талеба. В ней автор рассматривает теорию редких и труднопрогнозируемых событий, которые вызывают серьезные последствия.
Такие события Нассим Талеб называет «Черными лебедями». Несколько примеров: развал СССР, атака на башни-близнецы 11 сентября, молниеносное развитие Интернета, Первая мировая война. К «Черному лебедю» я бы отнес и недавний резкий обвал цен на нефть. Даже за год до события эксперты ничего такого не прогнозировали и близко.
Критерии «Черных лебедей»:
По мнению Талеба, предсказать подобные события невозможно в принципе. Поэтому любой риск-менеджмент в компаниях и госучреждениях — это выброшенные на ветер деньги. К «Черным лебедям» нужно быть просто готовым.
Одна из ключевых мыслей книги: «Люди сплошь и рядом делают прогноз на будущее на основе данных из прошлого». Приведу яркий пример, который стал афоризмом для многих финансовых консультантов.
Индейка живет на ферме и прекрасно себя чувствует. Целый год фермер кормит ее отборным зерном, холит и лелеет. У индейки есть «статистика» за год. Она уверена, что так будет всегда. И тут наступает День благодарения.
Многие из нас совершают ту же ошибку. Мы делаем точные прогнозы на будущее на основе прошлых событий. А ведь в мире произошли сотни хороших и плохих событий только благодаря случайностям! Скажем, побочный эффект виагры и аспирина случайно превратился в их основное свойство.
Еще одна ценная мысль: «Всегда ищите факты, которые могут опровергнуть, а не подтвердить Вашу точку зрения». Это к тому, что даже, читая гороскопы, мы вылавливаем оттуда только «попадания», а не противоречия.
Смысл книги не в том, чтобы лишний раз показать «в каком непредсказуемом мире мы живем». А сформировать более зрелый взгляд на инвестиции, прогнозирование и жизнь в целом. Да, и еще в книге Нассим Талеб жестко критикует экспертов по прогнозированию и планированию.
Книгу «Черный лебедь» сегодня можно найти в Сети в любом формате (Fb2, epub).
«Одураченные случайностью»
Основная идея книги: «Люди склонны объяснять случайные результаты закономерностями». Например, мы с удовольствием читаем интервью со знаменитостями, пытаясь узнать от них секрет успеха.
Одна из мыслей: «Все мы слишком зависим от ложных стереотипов и общепринятого мнения. И готовы поддерживать высокий социальный статус даже в ущерб себе».
Книга Нассима Талеба переведена на 20 языков мира. И доступна в Сети в любых форматах (в том числе и в виде аудиокниги).
«Одураченные случайностью» заставляет взглянуть на привычные вещи под другим углом. Книга написана отличным живым языком, с кучей ярких примеров и сравнений из жизни.
«Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса»
Ключевая мысль книги: из неудач, провалов и потерь можно и нужно извлекать выгоду. Талеб пишет о том, что нет смысла оценивать, предсказывать или прогнозировать риск. Гораздо полезней правильно определить хрупкость объекта с помощью триады: антихрупкое, неуязвимое, хрупкое.
Антихрупкость — способность извлекать выгоду из стрессовых ситуаций и меняться.
Неуязвимость — способность противостоять стрессу (неуязвимость «отражает» проблему как щит и остается такой же).
Хрупкость — думаю, понятно.
Пример «триады». Возьмем репутацию в профессиональной деятельности:
Справедливости ради замечу, что у книг Нассима Талеба критиков не меньше, чем поклонников. Вот парочка негативных отзывов: «самый занудный бестселлер на земле», «сборник банальностей», «суть книги сводится к одной фразе». Ну, и основная претензия критиков: автор на 600 страниц расписывает «как делать не надо», но ни слова не говорит о том, «как надо».
А Вы читали что-нибудь из Нассима Талеба?
Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!
Четыре любимых книги Нассима Талеба
Нассим Талеб — страстный читатель, который пишет глубокие отзывы почти на каждую из прочитанных им книг на Amazon. Сегодня мы предлагаем вам список из четырёх его любимых книг, которые переведены на русский язык.
Нассим Талеб — американский учёный, эссеист, статистик и философ родом из Ливана. За свою жизнь он побывал управляющим хедж-фонда, трейдером деривативами, аналитиком рыночных рисков и преподавал в нескольких престижных университетах.
Талеб известен как автор Чёрного лебедя, Одураченных случайностью, Антихрупкости и Рискуя собственной шкурой. Каждая из его книг — глубокое исследование вопросов вероятности, случайности и риска.
Кроме того, Нассим Талеб — страстный читатель, который пишет глубокие отзывы почти на каждую из прочитанных им книг на Amazon.
Сегодня мы предлагаем вам список из четырёх его любимых книг, которые переведены на русский язык.
Путеводитель по эконометрике
Автор: Питер Кеннеди
Первое издание: 1979
Комментарий Талеба: «Прекрасное руководство по развитию интуиции!»
Питер Кеннеди — канадский экономист, профессор экономики Университета Саймона Фрэйзера. Он известен своим вкладом в эконометрику — дисциплину, применяющую статистические и экономические методы к решению экономических проблем.
В Путеводителе по эконометрике Кеннеди излагает суть её методов, оставляя за кадром технические подробности. Он излагает эту сложную дисциплину языком, который понятен неспециалистам — с юмором и практическими советами. Эту книгу Нассим Талеб особенно ценит за её интуитивный подход к эконометрике и статистике.
Чему я научился, потеряв миллион долларов
Авторы: Джим Пол и Брендан Мойнихан
Первое издание: 1994
Комментарий Талеба: «Одна из немногих нешарлатанских книг по финансам».
Успехи Джима Пола возвысили его от скромного провинциала до управляющего Чикагской товарной биржи. Но высокомерие и неосмотрительность лишили его состояния, работы и репутации.
В этой книге, написанной в соавторстве с опытным трейдером с Уолл-стрит и редактором Bloomberg News, Бренданом Мойниханом, он изложил историю своих взлёта и падения.
По мнению Пола и Мойнихана, способов разбогатеть множество, а вот возможностей потерять состояние всего несколько — и все они имеют под собой исключительно психологические предпосылки. Понимание этих предпосылок поможет вам избежать убытков. Сам Талеб описывает эту книгу как «нешарлатанскую» и лишённую претенциозности, которая характерна для подобных трудов.
Новый финансовый порядок
Автор: Роберт Шиллер
Первое издание: 2003
Комментарий Талеба: «На протяжении своей карьеры Шиллер отстаивал наименее популярные идеи и оказался прав».
Роберт Шиллер — лауреат Нобелевской премии в области экономики, член Американской экономической ассоциации, Национального бюро экономических исследований и профессор Йельского университета.
В Новом финансовом порядке Шиллер выдвигает несколько амбициозных идей, которые предлагают пересмотреть наш подход к финансовым рискам. Особенно к тем, которые связаны с «привычной роскошью» домов и стабильным доходом. Талеб особо отметил свою симпатию к Шиллеру за то, что тот часто придерживается непопулярных у большинства идей.
Например, в 1981-м Шиллер опубликовал статью, в которой оспорил гипотезу эффективного рынка. Сейчас она признана одной из наиболее влиятельных экономических работ ХХ века. Талеб считает, что и эта работа Шиллера опередила своё время.
(Не)послушные рынки: фрактальная революция в финансах
Авторы: Бенуа Мандельброт и Ричард Л. Гудзон
Первое издание: 2004
Комментарий Талеба: «Наиболее глубокая и реалистичная книга из всех, когда-либо изданных по теме финансов».
Бенуа Мандельброт был одним из наставников Талеба. Он также является одним из наиболее влиятельных математиков ХХ века, внесшим внушительный вклад во фрактальную геометрию.
Именно принципы фрактальной геометрии Мандельброт в соавторстве с Ричардом Гудзоном, журналистом и бывшим редактором Wall Street Journal, объясняет предельно простым языком.
Первая половина книги посвящена тщательному разбору классических теорий финансов и анализа рисков. Авторы бросают вызов нашему пониманию таких основополагающих концептов, как портфельная теория и базовая вероятность. Вторая половина рассказывает о фракталах: что они из себя представляют и как они связаны с рынком.
Свою книгу авторы завершают практическими советами для читателя. По мнению Талеба, эта книга куда реалистичнее, чем большинство «прописных истин» рынка. С его точки зрения, куда полезнее прочитать работу Мандельброта и Гудзона, чем большинство классических финансовых трудов.
Кроме списка своих любимых книг, Нассим Талеб поделился и своим мнением о том, почему чтение так важно для человека. «Я отношусь к книгам, как к своим друзьям: когда не видишь их долгое время, начинаешь скучать. Как и с друзьями, здесь важно не судить их, не смешивать дружбу и бизнес», — Нассим Талеб.
Вас также могут заинтересовать наши подборки:
Incerto. Пять лучших книг Нассима Талеба
В прошлом успешный менеджер хедж-фондов, сегодня Нассим Николас Талеб известен в первую очередь благодаря своим книгам. Он называет себя эпистемиологом, то есть исследователем познания. Основной предмет его исследования — случайность. Именно ей посвящена серия книг, которую Талеб назвал Incerto (в переводе с итальянского «Неопределённость»).
Широкому кругу читателей больше всего известна вторая книга Incerto «Чёрный лебедь», однако её совершенно невозможно рассматривать отдельно от первой, четвёртой и, пожалуй, пятой части цикла. Третья часть является скорее украшением пенталогии, но тоже весьма полезным для читателя. Все вместе эти книги составляют блестящий ансамбль нетривиальных и даже поразительных мыслей. Поговорим отдельно о каждой части Incerto.
I. «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни» (2001).
Основной посыл книги очевиден из названия — перед нами трактат о влиянии случайности на судьбу отдельных личностей и человечества в целом.
Красочно, местами с восточной витиеватостью, с примерами из древней истории автор излагает размышления о том, что в этой жизни далеко не всё очевидно.
Почему не каждый может быть богатым? Как становятся неудачниками? Не спешите искать простые ответы — скорее всего, вас дурит случайность, замаскированная под причинно-следственные связи. В мире Талеба она обманывает всех: правителей, азартных игроков, литературных критиков, даже саму эволюцию. О трейдерах и говорить нечего: как большинство людей, они постоянно изобретают псевдологические объяснения своих удач и поражений, потому что неспособны увидеть общую картину.
Хотя из четырнадцати глав лишь три посвящены финансам, часть критиков восприняла книгу как вызов традиционным ценностям Уолл-стрит. Сам же Талеб назвал «Одураченных случайностью» глубоко личным произведением, написанным «шутки ради» и для удовольствия читателей.
II. «Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости» (2007).
Самая популярная книга Нассима Талеба. «Чёрный лебедь» — метафора неожиданного и труднопредсказуемого события, которое изменяет действительность. Жители Старого Света лишь после открытия Австралии узнали, что лебедь может быть не только белого цвета. А в 1987 году брокеры Уолл-стрит впервые поняли, насколько чёрным может быть понедельник.
Термин «чёрный лебедь» появился ещё в седьмой главе «Одураченных случайностью». Это не изобретение автора, а отсылка к философу эпохи Просвещения Дэвиду Юму, который писал: «Никакое количество наблюдений белых лебедей не может позволить сделать вывод, что все лебеди являются белыми, но достаточно наблюдения единственного чёрного лебедя, чтобы опровергнуть это заключение». В заглавной книге Талеб развивает мысль философа и адаптирует к современным реалиям. В роли «чёрного лебедя» по очереди выступают мировые войны, кризисы, теракты, изобретения и научные открытия. Так появляется новый стандарт риск-менеджмента, в котором то, чего мы не знаем, становится намного важнее того, что нам уже известно.
III. «Прокрустово ложе. Философские и практические афоризмы» (2010).
Сборник афористических высказываний Нассима Талеба. Вот некоторые из них.
IV. «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса» (2012).
Пиковая точка развития теории о случайностях. Нассим Талеб поднимается на персональный Эверест и общается с читателем из-за туманных облаков, изобретая собственный язык. Рядом с «чёрным лебедем» появляются хрупкодел и рациональный фланёр; на наших глазах вырастают города Среднестан и Крайнестан, окружённые Зелёным лесом. Наблюдать за этим невероятно увлекательно, хоть и приходится на ходу учить новые слова. Хорошо, что ключевое понятие книги автор объясняет уже в предисловии.
Современное отношение людей к антихрупкости Талеба не устраивает. «Мы сделали хрупкими экономику, наше здоровье, политическую жизнь, образование, почти всё на свете», — ужасается он. Это значит, что люди боятся случайностей, избегают риска и ошибок, поэтому останавливаются в развитии. И всё-таки жизнь без антихрупкости невозможна, поэтому рисковать рано или поздно приходится — но только не тем, кто принимает решения. Последнюю мысль Талеб подробно развивает уже в следующей книге.
V. «Рискуя собственной шкурой. Скрытая асимметрия повседневной жизни» (2018).
Самая остросоциальная часть Incerto. Оперируя понятием антихрупкости, Нассим Талеб показывает, как люди, облечённые властью, испытывают на прочность целые цивилизации. Он начинает с относительно безобидных примеров вроде неудачного дизайна или рисков при сделках с опционами, а заканчивает прямым утверждением, что на поле боя должны отправляться дети тех, кто объявил войну.
«Ставить собственную шкуру на кон» Талеб считает не только этичным, но и разумным решением, поскольку личная вовлечённость помогает добиться успеха в любом деле. В качестве иллюстрации он использует современную Америку, где решительно настроенные меньшинства добиваются своих целей, подчиняя пассивное большинство. Однако, чтобы у человека появилась возможность рисковать, он должен освободиться от рабства, то есть зависимости от оценки начальства.
Судя по информации на персональной странице Нассима Талеба, Incerto может в ближайшие годы дополниться новыми книгами. Какие темы в них будут затронуты, читателям остаётся только догадываться.
Что читать: 5 главных книг по версии Нассима Талеба
Известный финансист и предсказатель кризисов, автор бестселлеров «Черный лебедь» и «Антихрупкость» рассказывает о книгах, которые он читает и перечитывает
«Бесы» Федора Достоевского
Я все перечитываю и перечитываю этот роман, сам не знаю, почему. Возможно, потому что его герои стали моими друзьями.
«Побережье Сирта» Жюльена Грака
Я написал в «Черном лебеде», что «Татарская пустыня» Дино Буццати — моя любимая книга и, возможно, единственный роман, который я готов был перечитывать всю свою жизнь. Эта на удивление очень похожая история об «опьянении ожиданием» (а не «опьянении надеждой», как я назвал книгу Буццати), но написанная гораздо более тонким языком, настоящим писателем (Буццати был журналистом, который делал свою прозу более функциональной); изложение ясное и поразительно точное; книга имеет текстуру, богатство деталей и создает завораживающую атмосферу. Начав читать, невозможно оторваться. Во время чтения я постоянно говорил себе: «Вот это книга».
«Опыты» Мишеля де Монтеня
Монтень больше компаньон, чем учитель. До недавнего времени он имел плохую репутацию в кругах эрудитов, так как был не ученым, а обычным человеком с ограниченной эрудицией и интеллектуальным голодом. Это и делает его идеальным порталом в классику. Это как путеводитель. Я никогда не путешествую без «Опытов», если боюсь застрять в аэропорту.
Собрание произведений Хорхе Луиса Борхеса
Это нечто, что очень трудно найти по определению: литературный автор, который мыслит абстрактными категориями (единственный другой такой автор, которого я читал, — это Станислав Лем). Это философские мысленные эксперименты в чистом виде, которые каким-то волшебным образом представлены в игровой литературной атмосфере. Борхес — математический философ, первый и последний. Не обращайте внимания на «латиноамериканскую» классификацию и вздор о его происхождении и личной жизни: нужно сопротивляться попыткам встроить его в социокультурную среду; он универсален настолько, насколько это возможно. Хорошо прочитать короткий рассказ время от времени, чтобы увидеть, как литература и философия могут быть объединены иносказанием.
«История частной жизни», 1-4 том
Методология историков «школы Анналов» основана на прозаической повседневной жизни, далекой от сенсационных исторических событий и фактов — кто правил, какой случился переворот, какая была война, геополитическая обстановка и т.д., — эти вещи кажутся научными темами, но на самом деле это, по сути, журналистика. Подход школы Анналов гораздо более точен статистически, так как исследуется ряд надежных фактов, а не личности, биографии или количество войн (сегодня следовало бы сосредоточиться на диабете и пробках, а не сенсационных нападениях акул или авиакатастрофах). Таким образом, вместо изучения римской истории с точки зрения Цезаря и Помпея вы узнаете о повседневной жизни, своде законов и обычаев. Я читаю и перечитываю эти пять томов в течение последних 25 лет.
Интересная статья? Подпишитесь на наш канал в Telegram, чтобы получать больше познавательного контента и свежих идей.
Легенды фондового рынка. Нассим Талеб
Уроженец Ливана Нассим Николас Талеб известен как писатель и экономист. Он выпустил три бестселлера — «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости», «Одураченный случайностью» и «Антихрупкость». Введенное им в книгах понятие «черный лебедь» давно вошло в обиход участников рынков, экономистов и финансовых экспертов.
Однако перед этим он в течение 20 лет работал трейдером и специализировался на опционах в таких компаниях, как Credit Suisse и BNP Paribas. Ему удалось заработать миллионы долларов, ставя на труднопрогнозируемые и важные для рынка события. Среди них — обвал индекса Dow Jones. Инвесторы с тех пор называют тот день «черным понедельником».
Сейчас Талеб является почетным профессором по анализу степени риска Политехнического института Нью-Йоркского университета.
«Черный лебедь» — редко, но метко
Книга «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» принесла Нассиму Талебу всемирную известность. В ней он рассматривает масштабные явления, которые проявляются случайно, не поддаются прогнозированию, а их последствия значительны для рынков, мировой политики, экономики и жизни людей.
Такие события Талеб назвал «черными лебедями», потому что существование в природе лебедей такого цвета выглядит абсурдным. Он относит к ним войны, финансовые кризисы, появление и быстрое распространение интернета, распад СССР, мировой экономический кризис и многое другое. То есть все то, что кардинально меняет ход истории.
«Во-первых, оно аномально, потому что ничто в прошлом его не предвещало. Во-вторых, оно обладает огромной силой воздействия. В-третьих, человеческая природа заставляет нас придумывать объяснения случившемуся после того, как оно случилось, делая событие, сначала воспринятое как сюрприз, объяснимым и предсказуемым», — вот что такое «черный лебедь» по Нассиму Талебу.
Человечество не может успешно спрогнозировать свое будущее, пишет Нассим Талеб, а значит, традиционный контроль над рисками бесполезен. Тем не менее неожиданность «черных лебедей» — не повод опускать руки. Просто нужно быть готовым к таким случайностям: при правильном подходе их можно обернуть в свою пользу — в частности, заработать на фондовом рынке.
Нассим Талеб советует как можно больше экспериментировать. «Свободный рынок работает потому, что он позволяет человеку словить удачу на пути азартных проб и ошибок, а не получить ее в награду за прилежание и мастерство. То есть мой вам совет: экспериментируйте по максимуму, стараясь поймать как можно больше «черных лебедей».
Как заработать на финансовом кризисе
«Черный лебедь» вышел в 2007 году, и почти сразу же изложенная в книге теория труднопредсказуемых событий была проверена на практике. В 2008 году мировая экономика скатывалась в глубокий финансовый кризис. Компании и банки разорялись, фондовые индексы падали вниз, а основная масса инвесторов теряла деньги. Но только не Нассим Талеб.
Во время финансового кризиса он заработал почти полмиллиарда долларов, сделав ставку на падение американского рынка. В один день индекс S&P 500, в который входят крупнейшие компании США, обвалился с 2070 до 1870 пунктов.
«Антихрупкость», или как научиться любить ошибки
Еще одно известное понятие — «антихрупкость» — Нассим Талеб ввел в книге «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса». Этим словом он обозначил способность к извлечению выгоды из неудач, потерь и ошибок — умение закаляться, развиваться и становиться сильнее при столкновении с хаосом.
«Мое определение неудачника таково: совершив ошибку, неудачник не анализирует ситуацию, не извлекает выгоду из своей оплошности, а приходит в замешательство и замыкается в себе. Вместо того чтобы радоваться, что он узнал нечто новое, вместо того чтобы двигаться дальше, он пытается объяснить, почему ошибся. Такие типы часто считают себя жертвами заговора, плохого начальства или скверной погоды», — написал Нассим Талеб в своей книге.
Как стать антихрупким, как научиться быть готовым к беде и несчастьям, которые в жизни могут случиться с каждым? Нассим Талеб говорит, что тренировкой станет большое количество мелких стрессов (ошибок). Умение не сосредоточивать на них внимание подготовят человека к большим опасностям, которые будет намного легче перенести.
Если вы хотите обрести антихрупкость, заставьте себя «любить ошибки», чтобы они стали многочисленными и незначительными, говорит он. Талеб объясняет свой совет тем, что стрессы необходимы для человеческого организма. Они помогают сбросить с себя сон рутинного бытия и пробудиться к активности.
«Мой идеал современного стоического мудреца — это человек, преобразующий страх в благоразумие, боль в информацию, ошибки в инициативу, желание в действие», — сказал он.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.